生成有价证券指数的方法和系统技术方案

一种用于生成有价证券指数的方法，包括选择指数成分并根据成分实体的无形资产质量和／或价值评估（“无形资产评估”）对选定的指数成分进行加权。能够根据集合中每个成分的无形资产评估，从潜在成分集合中选择指数成分，并且接着可以根据需要的指标或方法对选定的指数成分进行加权或进行同等加权，或者根据无形资产评估进行加权。另一种用于生成有价证券指数的方法包括将根据无形资产评估选择的成分组组合为指数成分，并根据需要的指标或方法对指数成分进行加权。成分组可以是具有根据该股票的无形资产评估在现有指数中分配的权重的现有指数的股票。股票分配的这些权重可用于计算对应于这些股票的指数成分的权重。

【技术实现步骤摘要】
【国外来华专利技术】
本专利技术总体涉及用于生成有价证券指数的方法和系统，更具体 地，涉及用于生成有价证券指数的方法和系统，其中对有价证券成分 进行选择和/或根据成分实体的无形资产的质量或价值评估进行加权。 本专利技术还涉及资产管理以及如本文所述生成有价证券指数的方法和 系统的应用。
技术介绍
指数被投资者用作市场指示符，并用于构建投资组合、基金或与 一个或多个指数相关的产品和服务。传统的有价证券指数不能评估公 司的无形资产，而且可能会过分强调有形资产的重要性。随着经济从 劳动力操作的制造业为基础转变为以知识工作者推动的服务业为基 础，知识资本已经作为全球工业化国家的主要资产种类而出现。术语知识资本通常指公司的无形资产价值，包括例如，知识产权、 销售和市场信息、集合劳动力/管理、租赁权以及其他不具备有形、实 物形态的资产。本文中使用的"知识产权资产"包括专利、商标、版权 和商业秘密，以及研发、专利技术、发现、提高、改进、增强、技术、方 法以及生产/处理的专有技术信息、专门技术、算法、乐曲、数据、作 品、概念、设计、想法、原型、著作、笔记、许可证和专利申请。通过从S&P500⑧指数中的乂^司的市场价值中减去有形帐面价值， 计算其全部无形资产(内部开发和换取两者)的价值，无形资产价值 占市场价值的百分比已经从1975年的16.8 %增加到2005年的79.7 % 。 在1975年，医疗保健机构的无形资产价值占医疗机构价值的73%， 信息技术机构的无形资产价值占信息机构价值的63% ，而几乎其他所 有机构中的无形资产价值都只占该机构资产的15%以下。而到2005年，大部分机构的四分之三以上的市场资产属于无形资产。投资者使用的传统评估不能完全获得无形资产相对于有形资产处于优势的转变程度。更加有意的关注无形资产比进行有形资产的分析更能使投资者受益，尤其是由于股票价值的上涨更依赖于其无形资产价值的增长，而不是其有形资产价值的增长。因此，需要一种用于生成无形资产指数的方法和系统，该指数基于与它们的构造相关的这种无形资产指数和服务，关注无形资产及同样的投资产品的价值和/或质量。
技术实现思路
本专利技术为投资者提供了一种通过投资知识资本权益，对创新和技 术回报进行资本化的方法和系统。因为投资者对公司的创新和技术价 值，即公司的无形资产价值进行有充分根椐的评估，这赋予其在市场 中的竟争优势，以产生更高的回报和/或降低的风险投资组合。例如， 投资者可以产生包括拥有有价值的专利(其能作为知识资本价值的代 表)的公司的股票(或其他有价证券)的投资组合。基于知识资本价 值的投资组合能允许投资者将其资产中可持续和有意义的部分投入 到知识经济的主要资产种类中。本文中展示的用于生成有价证券指数的方法的实施例包括，选择 指数成分并根据每个指数成分的无形资产评估对指数中的指数成分 进行加权。公司或其他实体的无形资产质量和/或价值评估在本文中都 称为"无形资产评估"。在另一个实施例中，所述方法包括根据集合中每个成分的无形资 产评估，从潜在成分集合中选择指数成分，并对指数中的指数成分进 行加权。任何需要的指标或方法都可用于对每个指数成分分配权重。 在一个实施例中，指数成分被同等加权。用于生成有价证券指数的另 一个方法包括，根据两个或两个以上 的集合中的每个潜在成分的无形资产评估，从两个或两个以上的潜在 成分集合中选择两组或两组以上成分，将两组或两组以上成分组合为10指数成分，并对指数成分进行加权。任何需要的指标或方法都可以用 于向每个指数成分分配权重。在一个实施例中，两个或两个以上的现 有指数的股票被组合到一起以生成组合指数，其中每个指数成分对应 于两个或两个以上现有指数中的股票。在另一个实施例中，根据股票 的无形资产评估，在现有指数中为股票分配了权重，并且股票的这些 分配的权重用于计算与这些股票对应的指数成分的权重。还展示了一种用于生成有价证券的指数的系统，所述系统包括在 其上记录有用于控制至少一个处理器的计算机程序逻辑的计算机可 用介质。计算机程序逻辑包括用于实现本文中展示的方法的计算机程 序代码装置。将参考附图在下文中详细描述本专利技术的进一步的实施例、特征和 优点，以及本专利技术的各种实施例的结构和操作。附图说明包含在本文中并成为本说明书一部分的附图以及说明，示出了本 专利技术，并进一步用于解释本专利技术的原理并使相关领域技术人员能够进 行和使用本专利技术。图1是示出了在根据本专利技术的方法的一个实施例中执行的步骤 的流程图。图2是示出了在根据本专利技术的方法的另一个实施例中执行的用 于选择指数成分的步骤的流程图。图3是示出了在根据专利技术的方法另一个实施例中执行的步骤的流程图。图4是示出了在根据专利技术的另一个方法的一个实施例中执行的 步骤的流程图。图5是示出了用于根据本专利技术的其他方法的另一个实施例的用 于计算指数成分的权重的公式的示意图。图6是示出了用于计算在图5所示的公式中使用的因子的公式的 示意图。图7示出了示例性计算机系统，其中本专利技术能够以计算机可读代 码的形式实现。图8是具有五十个格子的示例性大小和类型的网格。具体实施例方式图1-3示出了在本文中公开的用于生成有价证券指数的方法的 各种实施例中执行的步骤，其中对有价证券指数成分进行选择("指 数成分")和/或通过成分实体的无形资产的质量和/或价值评估进行加 权。方法100在图1中显示，并包括步骤110和步骤120。在步骤110 中选择指数成分，在步骤120中，根据每个指数成分的无形资产评估 为指数成分分配权重。通常，通过计算指数成分的无形资产评估与所 有指数成分的无形资产评估的价值的总和的比率，来计算每个指数成 分的权重。如上所述，"无形资产评估"是公司或其他实体的无形资产的质量 和/或价值评估。根据本文公开的方法生成的指数可以包括任何无形资 产的质量或价值评估，包括但不限于知识产权资产。其中需要基于专 利的指数(知识产权指数的一个这种例子)，每个指数成分的无形资 产评估可以是专利等级评估，其能够作为知识资本价值的代表。专利 等级评估可以包括例如专利数公司拥有的有效的美国专利技术专利数量。 专利年龄公司投资组合中的有效专利的平均年龄。 专利衰减率接近被标识专利将随着时间失去价值的速率的估计 的失效速率。专利速度公司拥有的有效专利数的季度增长或降低。专利流在假定估计的衰减率时，专利速度表示为要求替代老专 利的新专利的总数量的百分比。换句话说，假定给定衰减率时，专利 流可以是专利速度除以在一个季度中失效的专利估计专利数量。专利放弃数公司没有支付维持费的专利数量。专利多样性公司投资組合中的专利多样性。总的专利前向引用(Forward Cites):公司投资组合中的专利 的前向引用累计总量。新专利前向引用特定季度的公司投资组合中的专利的新的前向 引用累计总量。平均知识产权商(IPQTM)分数:提供用于根据使专利在统计学 上或多或少可能产生经济效益的专利累加特性，对专利质量/价值进行 测量和比较的标准规格的分数，类似于用于对人类智能进行分级的IQ 分数(中值=100 )。IPQTM分数由加拿大新港滩的LLC的Ocean Tomo Patent Ratings生成，并且公众可从其获取分数。专利维持价值(PMV):基于专利或专利组将被维持的统本文档来自技高网...

【技术保护点】
一种用于生成有价证券指数的方法，包括：　根据集合中每个潜在成分的无形资产评估，从潜在成分集合中选择一组指数成分；以及　对选定的指数成分组进行加权。

【技术特征摘要】
【国外来华专利技术】...

【专利技术属性】
技术研发人员：KM卡多扎，JE马拉考斯基，C格雷，E弗瑞德，
申请(专利权)人：OCEAN益友有限公司，
类型：发明
国别省市：US[美国]