【技术实现步骤摘要】
本专利技术涉及资产配置，更具体地，其涉及一种资产配置方法及装置、终端设备、计算机可读存储介质。
技术介绍
1、资产配置通常是基于用户的风险偏好，对股票、商品等资产进行配置的策略，用户可以根据分配得到的各个资产的权重进行资产配置，达到最优的收益。
2、现有技术在进行资产配置时，通常是基于对资产的收益率和投资风险的估计确定每个资产的权重。
3、但是，现有技术在资产配置时仅考虑自身的收益率和投资风险，当市场整体变化时，传统的资产配置方法并不会根据市场的实际变化情况准确地进行资产配置，从而造成用户的收益损失。
技术实现思路
1、本专利技术解决的技术问题是如何合理地对资产进行配置。
2、为解决上述技术问题，本专利技术提供一种资产配置方法，所述资产配置方法包括：获取多个宏观因子的历史时序数据以及待配置资产组合的历史资产收益率；确定多个因子组合，每一因子组合包括至少一个宏观因子，不同因子组合包括不同的宏观因子；根据所述历史时序数据以及所述待配置资产组合的历史资产收益率计算各个因子组合在当前配置周期的使用概率，因子组合的使用概率用于表征该因子组合对所述待配置资产组合的资产收益率的影响度，所述因子组合在不同配置周期内对所述待配置资产组合的资产收益率的使用概率不同；选取使用概率最大的所述因子组合，获得目标因子组合，并根据所述历史时序数据以及所述待配置资产组合的历史资产收益率计算所述目标因子组合各个因子对于所述待配置资产组合的参考因子暴露，所述参考因子暴露用于对所述待
3、可选地，所述历史时序数据以及所述待配置资产组合为多个连续历史配置周期内的数据，所述根据所述历史时序数据以及所述待配置资产组合的历史资产收益率计算各个因子组合在当前配置周期的使用概率包括：根据每一因子组合在当前配置周期的先验概率以及每一因子组合的条件概率计算得到每一因子组合在所述当前配置周期的后验概率，获得各个因子组合在当前配置周期的使用概率，每一因子组合在所述当前配置周期的先验概率是根据距离当前配置周期最近的历史配置周期的后验概率与衰减系数计算得到的，因子组合在当前配置周期的条件概率表示在已知前一历史配置周期内的信息集的情况下预测得到的当前历史配置周期内该因子组合的预测概率。
4、可选地，所述历史时序数据以及所述待配置资产组合为多个连续历史配置周期内的数据，采用以下方式获取因子组合在当前配置周期的先验概率：获取每一因子组合的初始后验概率；迭代地利用每一因子组合在前一历史配置周期内的后验概率与衰减系数计算该因子组合在当前历史配置周期内的先验概率，并利用该因子组合在当前历史配置周期内的先验概率以及条件概率计算该因子组合在当前历史配置周期内的后验概率，直至获得每一因子组合在所有历史配置周期的先验概率，所述衰减系数用于使每一因子组合在前一历史配置周期内的后验概率低于每一因子组合在当前历史配置周期内的先验概率，所述信息集包括多个宏观因子以及待配置资产组合在初始历史配置周期至前一历史配置周期内的历史时序数据以及历史资产收益率。
5、可选地，采用以下方式获取每一因子组合在当前历史配置周期内的条件概率：利用距离当前历史配置周期最近的历史配置周期内的信息集预测得到每一因子组合在当前历史配置周期内的资产收益率，确定所述资产收益率的正态分布的概率密度函数，所述概率密度函数表示各个因子组合在当前历史配置周期内的条件概率；确定每一因子组合在距离当前历史配置周期最近的历史配置周期内的信息集；利用所述概率密度函数计算得到每一因子组合在当前历史配置周期内的条件概率。
6、可选地，采用以下公式计算各个因子组合在当前配置周期的后验概率：其中，λt|t,k表示第k个因子组合在当前配置周期t内的后验概率，λt|tb,k表示第k个因子组合在当前配置周期t内的先验概率，λt|tb,l表示第l个因子组合在当前配置周期t内的先验概率，pk(ht|ht-1)表示第k个因子组合在当前配置周期t内的条件概率，pl(ht|ht-1)表示第l个因子组合在当前配置周期t内的条件概率，k为因子组合的总数量。
7、可选地，采用以下公式计算各个因子组合在当前配置周期的先验概率：其中，λt|tb,k表示第k个因子组合在当前配置周期t内的先验概率，λt-1|t,k表示前一配置周期t-1内第k个因子组合的后验概率，λt-1|t,l表示前一配置周期t-1内第l个因子组合的后验概率，衰减系数α的取值范围为(0,1]。
8、可选地，资产配置方法还包括：获取目标因子暴露，所述目标因子暴露是对所述参考因子暴露调整确定的，所述目标因子暴露用于对所述待配置资产进行配置。
9、本专利技术还公开一种资产配置装置，所述资产配置装置包括：获取模块，用于获取多个宏观因子的历史时序数据以及待配置资产组合的历史资产收益率；确定模块，用于确定多个因子组合，每一因子组合包括至少一个宏观因子，不同因子组合包括不同的宏观因子；计算模块，用于根据所述历史时序数据以及所述待配置资产组合的历史资产收益率计算各个因子组合在当前配置周期的使用概率，因子组合的使用概率用于表征该因子组合对所述待配置资产组合的资产收益率的影响度，所述因子组合在不同配置周期内对所述待配置资产组合的资产收益率的使用概率不同；选取模块，选取使用概率最大的所述因子组合，获得目标因子组合，并根据所述历史时序数据以及所述待配置资产组合的历史资产收益率计算所述目标因子组合各个因子对于所述待配置资产组合的参考因子暴露，所述参考因子暴露用于对所述待配置资产进行配置。
10、本专利技术还公开一种资产配置系统，所述资产配置系统包括：服务器，用于获取多个宏观因子的历史时序数据以及待配置资产组合的历史资产收益率，利用多个宏观因子确定多个因子组合，根据所述历史时序数据以及所述待配置资产组合的历史资产收益率计算各个因子组合在当前配置周期的使用概率，选取使用概率最大的所述因子组合，获得目标因子组合，并根据所述历史时序数据以及所述待配置资产组合的历史资产收益率计算所述目标因子组合各个因子对于所述待配置资产组合的参考因子暴露，每一因子组合包括至少一个宏观因子，不同因子组合包括不同的宏观因子，因子组合的使用概率用于表征该因子组合对所述待配置资产组合的资产收益率的影响度，所述因子组合在不同配置周期内对所述待配置资产组合的资产收益率的使用概率不同，所述参考因子暴露用于对所述待配置资产进行配置；客户端，用于向所述服务器发送多个宏观因子和待配置资产组合，并接收待配置资产的资产配置结果。
11、本专利技术还公开一种终端设备，包括存储器和处理器，所述存储器上存储有可在处理器上运行的计算机程序，所述计算机程序被处理器运行时执行上述任一种所述资产配置方法的步骤。
12、本专利技术还公开一种计算机可读存储介质，其上存储有计算机程序，所述计算机可读存储介质为非易失性存储介质或非瞬态存储介质，所述计算机程序被处理器运行时执行上述任一种所述资产配置方法的步骤。
13、与现有技术相比，本专利技术实施例的技术方案本文档来自技高网...
【技术保护点】
1.一种资产配置方法，其特征在于，包括：
2.根据权利要求1所述的资产配置方法，其特征在于，所述历史时序数据以及所述待配置资产组合为多个连续历史配置周期内的数据，所述根据所述历史时序数据以及所述待配置资产组合的历史资产收益率计算各个因子组合在当前配置周期的使用概率包括：
3.根据权利要求1所述的资产配置方法，其特征在于，所述历史时序数据以及所述待配置资产组合为多个连续历史配置周期内的数据，采用以下方式获取因子组合在当前配置周期的先验概率：
4.根据权利要求3所述的资产配置方法，其特征在于，采用以下方式获取每一因子组合在当前历史配置周期内的条件概率：
5.根据权利要求4所述的资产配置方法，其特征在于，采用以下公式计算各个因子组合在当前配置周期的后验概率：
6.根据权利要求2所述的资产配置方法，其特征在于，采用以下公式计算各个因子组合在当前配置周期的先验概率：
7.根据权利要求1所述的资产配置方法，其特征在于，还包括：
8.一种资产配置装置，其特征在于，包括：
9.一种终端设备，包括存储器
10.一种计算机可读存储介质，其上存储有计算机程序，其特征在于，所述计算机可读存储介质为非易失性存储介质或非瞬态存储介质，所述计算机程序被处理器运行时执行权利要求1至7中任一项所述资产配置方法的步骤。
...【技术特征摘要】
1.一种资产配置方法，其特征在于，包括：
2.根据权利要求1所述的资产配置方法，其特征在于，所述历史时序数据以及所述待配置资产组合为多个连续历史配置周期内的数据，所述根据所述历史时序数据以及所述待配置资产组合的历史资产收益率计算各个因子组合在当前配置周期的使用概率包括：
3.根据权利要求1所述的资产配置方法，其特征在于，所述历史时序数据以及所述待配置资产组合为多个连续历史配置周期内的数据，采用以下方式获取因子组合在当前配置周期的先验概率：
4.根据权利要求3所述的资产配置方法，其特征在于，采用以下方式获取每一因子组合在当前历史配置周期内的条件概率：
5.根据权利要求4所述的资产配置方法，其特征在于，采用以下公式计算各个因子组合...
【专利技术属性】
技术研发人员：邹小军，戚铭铭，曹胜，齐广军，陈鹏飞，王德林，林剑青，任荣，
申请(专利权)人：海通证券股份有限公司，
类型：发明
国别省市：
还没有人留言评论。发表了对其他浏览者有用的留言会获得科技券。