一种风险预警方法及系统技术方案

本发明专利技术提供了一种风险预警方法及系统；其中，所述方法包括：根据第一波动率数据计算上行风险值和下行风险值；根据第二波动率数据计算风险预测因子；根据所述上行风险值、所述下行风险值和所述风险预测因子确定风险预警方案并实施。本发明专利技术的方案能有效预测未来一段时间内波动率指数的上行幅度和下行幅度，进而可以风险预警(波动率上行)和机会提醒(波动率下行)，这在风险智能管理方面有着重要的应用价值。值。值。

【技术实现步骤摘要】
一种风险预警方法及系统


[0001]本专利技术涉及金融及计算机
，具体而言，涉及一种风险预警方法、系统及计算机存储介质。

技术介绍

[0002]无论超大型主权财富基金、养老金、基金会、捐赠基金、银行理财子公司、保险公司，还是普通的个人投资者，都需要进行大类资产配置。主要的资产类别有股票(沪深300指数、标普500指数)、债券(利率债和信用债)、大宗商品及现金。最经典的大类资产配置方法是60/40法则，既将60％的资金投资债券，40％的资金投资股票。在大类资产配置时，需要监控和预测市场风险。市场风险通常用波动率指数VIX值来衡量。波动率指数VIX，又称恐慌指数，其包含了对VIX指数未来的预期，VIX的急剧上升，通常都会伴随着股票指数的暴跌。因此监控和预测股票波动率指数(VIX)是有意义的。
[0003]然而，现有技术不能有效地预测VIX指数。

技术实现思路

[0004]为了至少解决上述
技术介绍
中存在的技术问题，本专利技术提供了一种风险预警方法、系统及计算机存储介质。
[0005]本专利技术的第一方面提供了一种风险预警方法，其特征在于，包括如下步骤：
[0006]根据第一波动率数据计算上行风险值和下行风险值；
[0007]根据第二波动率数据计算风险预测因子；
[0008]根据所述上行风险值、所述下行风险值和所述风险预测因子确定风险预警方案并实施。
[0009]进一步地，所述根据第一波动率数据计算上行风险值和下行风险值，包括：
[0010]获取第一波动率数据，根据所述第一波动率数据确定一类风险指标和二类风险指标；
[0011]其中，所述一类风险指标包括一类上行风险值、一类下行风险值，所述二类风险指标包括二类上行风险值、二类下行风险值。
[0012]进一步地，所述获取第一波动率数据，包括：
[0013]获取波动率指数(VIX)的日频数据，包括最高价，最低价和收盘价；获取波动率指数(VIX)的近月、次月期货合约的收盘价和结算日期。
[0014]进一步地，所述根据所述第一波动率数据确定一类风险指标，包括：
[0015]波动率指数(VIX)的一类上行风险值Y
1u
设定为未来T天内的VIX的最大值相对于当前交易日收盘价的上涨比例,其中T为正整数，即：
[0016]Y
1u
＝(P
high
‑
P0)/P0[0017]式中，P
high
为未来T天内的VIX最大值；P0为当前交易日VIX的收盘价；一类上行风险值Y
1u
越大，则表明VIX上行风险越大；
[0018]波动率指数(VIX)的一类下行风险值Y
1d
设定为未来T天内的VIX的最小值相对于当前交易日收盘价的下跌比例,即：
[0019]Y
1d
＝(P
low
‑
P0)/P0[0020]式中，P
l。w
为未来T天内VIX的最小值；一类下行风险值Y
1d
越大时，则表明VIX下行风险越大。
[0021]进一步地，所述根据所述第一波动率数据确定二类风险指标，包括：
[0022]波动率指数(VIX)的二类上行风险值Y
2u
设定为未来T天内的VIX的最大值相对于过去n个交易日收盘价的均值的偏离程度，偏离程度用标准差衡量，即：
[0023]Y
2u
＝(P
high
‑
AVE(n))/STD(n)
[0024]式中，AVE(n)表示过去n个交易日收盘价的平均值，STD(n)表示过去n个交易日收盘价的标准差；风险值Y
2u
衡量的是当日波动率极大值偏离收盘价均值的程度；二类上行风险值Y
2u
越大时，则表明VIX上行风险越大；
[0025]波动率指数(VIX)的二类下行风险值Y
2d
设定为未来T天内的VIX的最小值相对于过去n个交易日收盘价的均值的偏离程度，偏离程度用标准差衡量，即，Y
2d
＝(P
low
‑
AVE(n))/STD(n)
[0026]二类下行风险值Y
2d
越大，则表明VIX下行风险越大。
[0027]进一步地，所述根据第二波动率数据计算风险预测因子，包括：
[0028]将波动率指数(VIX)的当日收盘价记为P0，将波动率指数(VIX)的近月与次月期货合约的收盘价分别记为P1和P2，以及将波动率指数(VIX)的近月与次月期货合约的结算日期距离当前日期的剩余天数，分别记为T1和T2；
[0029]利用线性插值的方法，计算未来m天的波动率指数P
m
：
[0030]采用下式计算波动率指数(VIX)的预测因子X：
[0031]X＝(P
m
‑
P0)/P0。
[0032]进一步地，所述利用线性插值的方法，计算未来m天的波动率指数(VIX)，包括：
[0033]P
m
＝P1+(P2‑
P1)*(m
‑
T1)/(T2‑
T1)
[0034]其中P
m
代表未来m天的波动率指数。
[0035]进一步地，所述上行风险值、所述下行风险值和所述风险预测因子确定风险预警方案并实施，包括：
[0036]根据所述风险因子X和风险值Y的计算方法，得到每日的因子值X和风险值Y；其中，所述风险值Y包括Y
1u
、Y
2u
、Y
1d
、Y
2d
；
[0037]将所述因子值X的值域按照频数均匀分成N个子区间，计算每个子区间内X对应的风险值Y的平均值；将Y
1u
或Y
2u
的平均值最大的子区间设为上行风险区间，将Y
1d
或Y
2d
的平均值最小的子区间设为下行风险区间；
[0038]当X值位于上行风险区间时，给出上行风险预警；当X值位于下行风险区间时，给出下行风险预警即机会提醒。
[0039]本专利技术的第二方面提供了一种风险预警系统，所述系统包括：存存储有可执行程序代码的存储器；与所述存储器耦合的处理器；其特征在于：所述处理器调用所述存储器中存储的所述可执行程序代码，执行如前任一项所述的方法。
[0040]本专利技术的第三方面提供了一种计算机存储介质，该存储介质上存储有计算机程
序，其特征在于：该计算机程序被处理器运行时执行如前任一项所述的方法。
[0041]本专利技术的方案能有效预测未来一段时间内波动率指数的上行幅度和下行幅度，进而可以风险预警(波动率上行)和机会提醒(波动率下行)，这在智能风险管理方面有着重要的应用价值。
附图说明
[0042]本文档来自技高网...

【技术保护点】

【技术特征摘要】
1.一种风险预警方法，其特征在于，包括如下步骤：根据第一波动率数据计算上行风险值和下行风险值；根据第二波动率数据计算风险预测因子；根据所述上行风险值、所述下行风险值和所述风险预测因子确定风险预警方案并实施。2.根据权利要求1所述的一种风险预警方法，其特征在于：所述根据第一波动率数据计算上行风险值和下行风险值，包括：获取第一波动率数据，根据所述第一波动率数据确定一类风险指标和二类风险指标；其中，所述一类风险指标包括一类上行风险值、一类下行风险值，所述二类风险指标包括二类上行风险值、二类下行风险值。3.根据权利要求2所述的一种风险预警方法，其特征在于：所述获取第一波动率数据，包括：获取波动率指数(VIX)的日频数据，包括最高价，最低价和收盘价；获取波动率指数(VIX)的近月、次月期货合约的收盘价和结算日期。4.根据权利要求3所述的一种风险预警方法，其特征在于：所述根据所述第一波动率数据确定一类风险指标，包括：波动率指数(VIX)的一类上行风险值Y
1u
设定为未来T天内的VIX的最大值相对于当前交易日收盘价的上涨比例,其中T为正整数，即：Y
1u
＝(P
high
‑
P0)/P0式中，P
high
为未来T天内的VIX最大值；P0为当前交易日VIX的收盘价；一类上行风险值Y
1u
越大，则表明VIX上行风险越大；波动率指数(VIX)的一类下行风险值Y
1d
设定为未来T天内的VIX的最小值相对于当前交易日收盘价的下跌比例,即：Y
1d
＝(P
l。w
‑
P0)/P0式中，P
low
为未来T天内VIX的最小值；一类下行风险值Y
1d
越大时，则表明VIX下行风险越大。5.根据权利要求4所述的一种风险预警方法，其特征在于：所述根据所述第一波动率数据确定二类风险指标，包括：波动率指数(VIX)的二类上行风险值Y
2u
设定为未来T天内的VIX的最大值相对于过去n个交易日收盘价的均值的偏离程度，偏离程度用标准差衡量，即：Y
2u
＝(P
high
‑
AVE(n))/STD(n)式中，AVE(n)表示过去n个交易日收盘价的平均值，STD(n)表示过去n个交易日收盘价的标准差；风险值Y
2u
衡量的是当日波动率极大值偏离收盘价均值的程度；二类上行风险值Y
2u
越大时，则表明VIX上行风险越大；波动率指数(VIX)的二类下行风险...

【专利技术属性】
技术研发人员：杨雅薰，徐建程，赵禹平，田孟奇，
申请(专利权)人：上海金仕达软件科技股份有限公司，
类型：发明
国别省市：