期权估值方法、装置、设备、介质及产品制造方法及图纸

本申请公开了一种期权估值方法、装置、设备、介质及产品。该方法包括：获取目标期权对应的期权数据和估值日，期权数据包括目标期权对应的波动率曲面；在delta维度对波动率曲面进行二项式插值，以及在时间维度利用估值日对波动率曲面进行线性插值，计算得到与时间维度和delta维度相对应的插值结果；根据插值结果和列文伯格

【技术实现步骤摘要】
期权估值方法、装置、设备、介质及产品


[0001]本申请属于投资和风险管理
，尤其涉及一种期权估值方法、装置、设备、介质及产品。

技术介绍

[0002]期权(Options)是一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，就获得这种权利，即拥有在一定时间内以一定的价格(执行价格)出售或购买一定数量的标的物(实物商品、证券或期货合约)的权利(即期权交易)。在期权交易的过程中，有很多不确定性，因此需要采用一些方法来评估期权的合理价格，以便进行投资交易和风险管理。
[0003]相关技术中，在评估期权的合理价格时，通常采用试错法求解该期权的隐含波动率，然后利用该期权的隐含波动率对期权进行估值。但是，求解出的隐含波动率与真实隐含波动率会存在偏差，因此基于该隐含波动率进行期权估值，得到的估值结果准确度不高，无法实现准确估值。

技术实现思路

[0004]本申请实施例提供一种期权估值方法、装置、设备、介质及产品，能够解决相关技术中期权估值的估值结果准确度不高，无法实现准确估值的问题。
[0005]第一方面，本申请实施例提供一种期权估值方法，该方法包括：获取目标期权对应的期权数据和估值日，期权数据包括目标期权对应的波动率曲面；在delta维度对波动率曲面进行二项式插值，以及在时间维度利用估值日对波动率曲面进行线性插值，计算得到与时间维度和delta维度相对应的插值结果；根据插值结果和列文伯格
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马尔夸特Levenberg
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Marquardt算法，确定隐含波动率；根据隐含波动率、期权数据和目标估值模型对目标期权进行估值。
[0006]在第一方面的一些可实现方式中，根据插值结果和Levenberg
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Marquardt算法，确定隐含波动率，包括：获取目标期权对应的第一折现率曲线和第二折现率曲线；根据第一折现率曲线、第二折现率曲线和插值结果，计算第一概率参数；基于第一概率参数和Levenberg
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Marquardt算法，计算隐含波动率。
[0007]在第一方面的一些可实现方式中，基于第一概率参数和Levenberg
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Marquardt算法，计算隐含波动率，包括：基于第一概率参数和Levenberg
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Marquardt算法进行迭代求解，计算目标期权的第一对冲值；基于第一对冲值和插值结果，计算得到隐含波动率。
[0008]在第一方面的一些可实现方式中，期权数据还包括折现货币利率曲线，以及目标期权对应的第一利率曲线、第二利率曲线，获取目标期权对应的第一折现率曲线、第二折现率曲线，包括：根据折现货币利率曲线、第一利率曲线和第二利率曲线，确定第一利率曲线对应的第一隐含收益率曲线，以及第二利率曲线对应的第二隐含收益率曲线；根据估值日和第一隐含收益率曲线确定第一折现率曲线，并根据估值日和第二隐含收益率曲线确定第二折现率曲线。
[0009]在第一方面的一些可实现方式中，期权数据还包括曲线配置信息，曲线配置信息包括线性插值方式和非线性插值方式，根据估值日和第一隐含收益率曲线确定第一折现率曲线，并根据估值日和第二隐含收益率曲线确定第二折现率曲线，包括：确定曲线配置信息中与第一隐含收益率曲线匹配的第一插值方式，以及与第二隐含收益率曲线匹配的第二插值方式；利用第一插值方式对第一隐含率收益率曲线进行线性插值或非线性插值，得到第一折现率曲线；利用第二插值方式对第二隐含率收益率曲线进行线性插值或非线性插值，得到第二折现率曲线。
[0010]在第一方面的一些可实现方式中，非线性插值方式包括平推插值、对数插值、三次样条插值、二项式插值中的至少一项。
[0011]在第一方面的一些可实现方式中，目标期权对应第一货币和第二货币，第一利率曲线为第一货币的利率曲线，第二利率曲线为第二货币的利率曲线，第一隐含收益率曲线为第一货币相对于折现货币的隐含收益率曲线，第二隐含收益率曲线为第二货币相对于折现货币的隐含收益率曲线，第一折现率曲线为第一货币在估值日的折现率曲线，第二折现率曲线为第二货币在估值日的折现率曲线。
[0012]在第一方面的一些可实现方式中，根据隐含波动率、期权数据和目标估值模型对目标期权进行估值，包括：向目标估值模型输入隐含波动率、期权数据、第一折现率曲线、第二折现率曲线，以及目标期权的到期日距估值日的年化时长，得到目标期权的估值结果；其中，期权数据包括目标期权对应的即期汇率、行权汇率。
[0013]第二方面，本申请实施例提供了一种期权估值装置，该装置包括：获取模块，用于获取目标期权对应的期权数据和估值日，期权数据包括目标期权对应的波动率曲面；计算模块，用于在delta维度对波动率曲面进行二项式插值，以及在时间维度利用估值日对波动率曲面进行线性插值，计算得到与时间维度和delta维度相对应的插值结果；确定模块，用于根据插值结果和列文伯格
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马尔夸特Levenberg
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Marquardt算法，确定隐含波动率；估值模块，用于根据隐含波动率、期权数据和目标估值模型对目标期权进行估值。
[0014]在第二方面的一些可实现方式中，确定模块包括：获取单元，用于获取目标期权对应的第一折现率曲线和第二折现率曲线；计算单元，用于根据第一折现率曲线、第二折现率曲线和插值结果，计算第一概率参数；所述计算单元，还用于基于第一概率参数和Levenberg
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Marquardt算法，计算隐含波动率。
[0015]在第二方面的一些可实现方式中，计算单元具体用于：基于第一概率参数和Levenberg
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Marquardt算法进行迭代求解，计算目标期权的第一对冲值；基于第一对冲值和插值结果，计算得到隐含波动率。
[0016]在第二方面的一些可实现方式中，期权数据还包括折现货币利率曲线，以及目标期权对应的第一利率曲线、第二利率曲线，获取模块包括：确定单元，用于根据折现货币利率曲线、第一利率曲线和第二利率曲线，确定第一利率曲线对应的第一隐含收益率曲线，以及第二利率曲线对应的第二隐含收益率曲线；所述确定单元，还用于根据估值日和第一隐含收益率曲线确定第一折现率曲线，并根据估值日和第二隐含收益率曲线确定第二折现率曲线。
[0017]在第二方面的一些可实现方式中，期权数据还包括曲线配置信息，曲线配置信息包括线性插值方式和非线性插值方式，确定单元具体用于：确定曲线配置信息中与第一隐
含收益率曲线匹配的第一插值方式，以及与第二隐含收益率曲线匹配的第二插值方式；利用第一插值方式对第一隐含率收益率曲线进行线性插值或非线性插值，得到第一折现率曲线；利用第二插值方式对第二隐含率收益率曲线进行线性插值或非线性插值，得到第二折现率曲线。
[0018]在第二方面的一些可实现方式中，非线性插值方式包括平推插值、对数插值、三次样条插值、二项式插值中的至少一项。
[0019]在第二方面的一些可实现方式中，目标期权对应第一货币和本文档来自技高网...

【技术保护点】

【技术特征摘要】
1.一种期权估值方法，其特征在于，所述方法包括：获取目标期权对应的期权数据和估值日，所述期权数据包括目标期权对应的波动率曲面；在delta维度对所述波动率曲面进行二项式插值，以及在时间维度利用所述估值日对所述波动率曲面进行线性插值，计算得到与所述时间维度和所述delta维度相对应的插值结果；根据所述插值结果和列文伯格
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马尔夸特Levenberg
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Marquardt算法，确定隐含波动率；根据所述隐含波动率、所述期权数据和目标估值模型对所述目标期权进行估值。2.根据权利要求1所述的方法，其特征在于，所述根据所述插值结果和Levenberg
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Marquardt算法，确定隐含波动率，包括：获取所述目标期权对应的第一折现率曲线和第二折现率曲线；根据所述第一折现率曲线、所述第二折现率曲线和所述插值结果，计算第一概率参数；基于所述第一概率参数和Levenberg
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Marquardt算法，计算所述隐含波动率。3.根据权利要求2所述的方法，其特征在于，所述基于所述第一概率参数和Levenberg
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Marquardt算法，计算所述隐含波动率，包括：基于所述第一概率参数和Levenberg
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Marquardt算法进行迭代求解，计算所述目标期权的第一对冲值；基于所述第一对冲值和所述插值结果，计算得到所述隐含波动率。4.根据权利要求2所述的方法，其特征在于，所述期权数据还包括折现货币利率曲线，以及所述目标期权对应的第一利率曲线、第二利率曲线，所述获取所述目标期权对应的第一折现率曲线和第二折现率曲线，包括：根据所述折现货币利率曲线、第一利率曲线和第二利率曲线，确定所述第一利率曲线对应的第一隐含收益率曲线，以及所述第二利率曲线对应的第二隐含收益率曲线；根据所述估值日和所述第一隐含收益率曲线确定所述第一折现率曲线，并根据所述估值日和所述第二隐含收益率曲线确定所述第二折现率曲线。5.根据权利要求4所述的方法，其特征在于，所述期权数据还包括曲线配置信息，所述曲线配置信息包括线性插值方式和非线性插值方式，所述根据所述估值日和所述第一隐含收益率曲线确定所述第一折现率曲线，并根据所述估值日和所述第二隐含收益率曲线确定所述第二折现率曲线，包括：确定所述曲线配置信息中与所述第一隐含收益率曲线匹配的第一插值方式，以及与所述第二隐含收益率曲线匹配的第二插值方式；利用所述第一插值方式对所述第一隐含率收益率曲线进行线性插值或非线性插值，得到所述第一折现率曲...

【专利技术属性】
技术研发人员：吴榕鹏，林天成，陈伟煌，胡安东，何欣莹，
申请(专利权)人：中国建设银行股份有限公司，
类型：发明
国别省市：