一种建立基于多情景融资方案的方法技术

本发明专利技术公开了一种建立基于多情景融资方案的方法，所述方法包括以下步骤：通过敏感性分析方法确定影响融资方案的关键参数；根据区域内关键参数的历史情况和专家判断，设定关键参数在预测年份的合理调控范围，取调控范围中的中间部分作为适中型融资方案，分别取调控范围的上限和下限作为激进型融资方案和保守型融资方案；根据不同融资方案下现金流的预测结果来制定初步融资方案；检查初步融资方案的可行性，修正超过预测年份融资上限的融资方案；根据公司的战略和风险偏好，确定最终融资方案。本发明专利技术的方法提供三种融资情景下的融资方案，通过预测年份融资上限来调整相应的融资方案，从而为不同投资偏好和不同战略需求的企业提供最佳的融资方案。

A method of building a scenario based financing scenario

The invention discloses a method for establishing multi scene financing scheme based on the method comprises the following steps: determining the key parameters affecting the financing scheme through the sensitivity analysis method; according to the key parameters in regional history and expert judgment, a set of key parameters in the prediction year reasonable control range, from the middle part of the scope of regulation as a moderate financing scheme, the upper and lower limits were taken as the control range of the radical financing scheme and conservative financing scheme; according to the different financing options under the cash flow forecast results to make a preliminary financing plan; preliminary feasibility check of financing plan, financing plan more than forecast revised financing ceiling; according to the company's strategy and risk preference, determine the final financing scheme. The method of the invention provides financing three financing scenarios, by predicting the year financing ceiling to adjust the corresponding financing scheme, so as to provide the best financing decision of different investment preferences and different strategic needs of enterprises.

【技术实现步骤摘要】
一种建立基于多情景融资方案的方法
本专利技术属于融资决策
，尤其是涉及一种建立基于多情景融资方案的方法。
技术介绍
由于金融大环境的多变性和企业所在行业政策的限制，企业融资方案多是基于不确定性因素设置多情景进行分析，但少有研究评估多情景下得出的融资方案本身在现有的企业内外部环境下的可行性。
技术实现思路
本专利技术的目的在于，针对以上存在的不足，提供一种建立基于多情景融资方案的方法。为此，本专利技术提供以下解决方案：一种建立基于多情景融资方案的方法，所述方法包括以下步骤：(1)通过敏感性分析方法确定影响融资方案的关键参数；(2)根据区域内此类关键参数的历史情况和专家判断，设定关键参数在预测年份的合理调控范围，取调控范围中的中间部分作为适中型融资方案，分别取调控范围的上限和下限作为激进型融资方案和保守型融资方案；(3)根据不同融资方案下现金流的预测结果来制定初步融资方案；(4)检查初步融资方案的可行性，修正超过预测年份融资上限的融资方案；(5)根据公司的战略和风险偏好，确定最终融资方案。进一步地，所述步骤(1)中影响融资方案的关键参数包括可控参数和不可控参数。进一步地，所述可控参数包括投资规模增速、管理费用占主营业务收入的比值和材料修理费增长率。进一步地，所述不可控参数包括售电量增速、售电单价和购电单价。进一步地，其特征在于，当初步融资方案超过所需预测年份的融资上限时，调整该初步融资方案的可控参数设定值，使得初步融资方案的融资额小于所需预测年份的融资上限。进一步地，需要调整的可控参数主要为投资规模增速。敏感性分析是指从众多不确定性因素中找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险能力的一种不确定性分析能力。本专利技术提供一种建立基于多情景融资方案的方法，所述方法提供三种融资情景下的融资方案，通过预测年份融资上限来调整相应的融资方案，从而提供合理的融资范围内的三种融资情景下的融资方案，从而为不同投资偏好和不同战略需求的企业提供最佳的融资方案。附图说明图1是本专利技术所提供的一种建立基于多情景融资方案的方法流程图。具体实施方式参照附图和具体实施例，对本专利技术作进一步详细地说明。以浙江省电力企业融资方案选择为例，S1、通过敏感性分析方法确定影响融资方案的关键参数，包括投资规模增速、管理费用占主营业务收入的比值、材料修理费增长率等可控参数和售电量增速、售电单价、购电单价等不可控参数。S2、根据区域内此类参数的历史情况及专家判断，设定关键参数在预测年份的合理调控范围，作为适中型融资方案，再上下浮动此调控范围，作为激进型融资方案和保守型融资方案。具体如下：S3、根据以上融资方案得到现金流预测结果如下，将此作为初步融资方案；S4、在本示例中，由于初步融资方案的三种情景下的现金流预测值均未超过2015年国网总公司给定的融资上限510亿元，因而可以不修正。若2015年国网总公司给定的融资上限为480亿元，则保守型融资方案下的融资额过高，需要通过调节可控参数的额度设定使保守型融资方案下的融资额降低。一般来说，最有必要调节的参数是投资规模增速。保守态度下，需要降低当年的投资规模增速以使保守型融资方案下的融资额不高于融资上限。S5、在本示例中，初步融资方案即为最终的融资方案，相关决策者可根据公司的战略和风险偏好在三种方案中自主选择合适的方案。在假定2015年国网总公司给定的融资上限为480亿元的情况下，表明浙江省电力企业当年可控参数(主要是投资规模增速)的调控范围需要收窄，需要在可控参数调控范围收窄的情况下再次确定融资方案。上述具体实施方式用来解释说明本专利技术，仅为本专利技术的优选实施例而已，而不是对本专利技术进行限制，在本专利技术的精神和权利要求的保护范围内，对本专利技术作出的任何修改、等同替换、改进等，都落入本专利技术的保护范围。本文档来自技高网...

【技术保护点】
一种建立基于多情景融资方案的方法，其特征在于，所述方法包括以下步骤：(1) 通过敏感性分析方法确定影响融资方案的关键参数；(2) 根据区域内此类关键参数的历史情况和专家判断，设定关键参数在预测年份的合理调控范围，取调控范围中的中间部分作为适中型融资方案，分别取调控范围的上限和下限作为激进型融资方案和保守型融资方案；(3) 根据不同融资方案下现金流的预测结果来制定初步融资方案；(4) 检查初步融资方案的可行性，修正超过预测年份融资上限的融资方案；(5) 根据公司的战略和风险偏好，确定最终融资方案。

【技术特征摘要】
1.一种建立基于多情景融资方案的方法，其特征在于，所述方法包括以下步骤：(1)通过敏感性分析方法确定影响融资方案的关键参数；(2)根据区域内此类关键参数的历史情况和专家判断，设定关键参数在预测年份的合理调控范围，取调控范围中的中间部分作为适中型融资方案，分别取调控范围的上限和下限作为激进型融资方案和保守型融资方案；(3)根据不同融资方案下现金流的预测结果来制定初步融资方案；(4)检查初步融资方案的可行性，修正超过预测年份融资上限的融资方案；(5)根据公司的战略和风险偏好，确定最终融资方案。2.根据权利要求1所述的一种建立基于多情景融资方案的方法，其特征在于，所述步骤(1)中影响融资方案的关键参数包括可...

【专利技术属性】
技术研发人员：朱国荣，于晓彦，冯昊，徐旸，张一泓，汪鲁，邢胜男，冯晨爽，李淑宁，
申请(专利权)人：国家电网公司，国网浙江省电力公司经济技术研究院，北京经世万方信息技术有限公司，
类型：发明
国别省市：北京,11